안녕하세요. 주식을 좋아하는 남자 저넙니다. 오늘은 생활가전렌탈 사업을 하고 있는 쿠쿠홈시스의 주가전망, 재무제표에 대해서 상세하게 분석해보도록 해보겠습니다.
쿠쿠홈시스 어떤한 기업인가?
쿠쿠홈시스는 2018년 1월에 쿠쿠홀딩스에서 인적 분활 된 기업입니다. 인적분할이란? 기존 (분할)회사 주주들이 지분율대로 신설 법인의 주식을 나눠 갖는 방식의 기업분할. 따라서 인적분할은 주주구성은 변하지 않고 회사만 수평적으로 나눠지는 수평적 분할이라고 할 수 있다.
쿠쿠홈시스의 주력 부문은 생활가전렌탈 사업입니다. 개인고객을 대상으로 사업을 영위하고 있으며 정수기, 비데, 공기청정기, 안마의자, 매트리스 등을 렌탈하고 있습니다.
표를 보시면 아시겠지만 가전제품을 파는 것 보다는 렌탈 사업이 비중이 더 크신 것을 알 수 있습니다.
쿠쿠홈시스의 시장점유율
현재 정수기 렌탈시장은 쿠쿠홈시스, 코웨이, 청호나이스, SK매직 4사가 약 70~80%의 시장점유율을 보이고 있는 상황이며, 당사는 2010년부터 정수기 렌탈사업을 영위하여 쿠쿠(CUCKOO)의 브랜드 파워와 렌탈 자체 운영조직 구축은 물론 기존의 영업네트워크를 바탕으로 구축하여 전국단위 렌탈 유통네트워크를 구성하여 렌탈시장에 성공적으로 안착하여 현재 정수기 시장점유율 2위권을 유지하고 있습니다.
쿠쿠홈시스는 2015년 07월부터 말레이시아에 렌탈사업을 진출하여, 현지인들 기호에 맞춘 제품으로 해외 비중을 점차 늘려가고 있습니다. 그로 인해 수출의 비중은 나날이 큰 폭으로 증가하고 있으며 아주 긍정적이라고 생각합니다.
쿠쿠홈시스의 재무제표
쿠쿠홈시스의 재무제표를 보시면 2017년, 2018년, 2019년 엄청나게 성장하고 있는 모습을 볼 수 있습니다. 매출액은 300억에서 4천억, 6천억까지 도달 했으며 부채비율은 낮고 유보율(기업의 잉여금을 납입자본금으로 나눈 비율로, 사내에 얼마나 많은 자금을 보유하고 있는지 알 수 있는 지표이다.)은 높습니다.
쿠쿠홈시스의 현금성 자산은 260억 가량 매출채권은 880억원 정도 있습니다.
그에 비해 단기차입금 1년 안에 갚아야하는 금액 320억원으로 비교적 적은 부채를 가지고 있습니다.
쿠쿠홈시스의 재무제표를 보시면 계속해서 성장하는 기업이고 재무재표도 건전하다고 생각됩니다.
쿠쿠홈시스의 주가전망은??
현재 쿠쿠 홈시스의 주가는 40450원에 거래되고 있으며 시가총액은 9000억원 정도입니다.
현재 쿠쿠홈시스의 per(주가수익비율)=11배입니다. 이렇게 빠르게 성장하고 있는 기업에 비해 per가 상당히 낮다고 생각됩니다.
쿠쿠홈시스는 아직 1분기 보고서를 제출하지 않았습니다. 그 이유는 즉슨 인도 및 말레이시아 법인 지역에서 중요한 영업을 수행하고 있으며, 최근 '코로나19'의 영향으로 2020 회계연도 1분기보고서 작성이 지연되고 있어 금융감독원은 승인을 해주었습니다. 따라서 쿠쿠홈시스의 1분기 보고서는 6월 15일에 올라 올 것 같습니다.
아직 1분기 보고서가 확실히 나오지는 않았지만 기사를 보시면 해외시장의 매출이 좋지 못할 것이라고 예상하고 있습니다. 이에 따라 쿠쿠홈시스의 주가도 1분기 실적에 대비해 크게 오르지 못 할거 같습니다.
쿠쿠홈시스의 직원 평균 근속연수는 3.8년이고 1인 평균급여액은 1년에 5100만원 정도입니다.
동종업계인 코웨이의 직원 평균 근속연수는 8년 정도이고 급여는 쿠쿠홈시스 보다 조금 낮은 4800만원 정도 입니다.
직원들에게는 코웨이가 더 좋은 기업이라고 판단되는 모양입니다. 이상으로 쿠쿠홈시스 기업의 분석을 끝마치도록 하겠습니다.
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